OANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 biscotto, 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 biscotto 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 biscotto 1074 108910861086109010741077109010891090107410801080 1089 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Perché il mercato azionario. che in realtà è un mercato di molti stock individuali, è regolata dalle micro dinamiche di particolari imprese. Il mercato del forex. d'altra parte, è guidato dalle tendenze macroeconomiche che a volte può richiedere anni per giocare fuori. Queste tendenze meglio si manifestano attraverso le principali coppie di valute e le materie prime di blocco. Qui diamo uno sguardo a queste tendenze, esaminando dove e perché si verificano. Poi guardiamo anche a quali tipi di coppie offrono le migliori opportunità per il trading range-bound. (Trade 10 delle coppie di valute più popolari sul nostro nuovo simulatore forex trading, FxTrader.) Le Majors Ci sono solo quattro principali coppie di valute in forex, che lo rende un abbastanza facile da seguire il mercato. Essi sono: EURUSD - euro dollaro USDJPY - dollaro Japanese yen GBPUSD - British pound dollari USDCHF - dollaro franco svizzero E 'comprensibile il motivo per cui gli Stati Uniti, l'Unione europea e il Giappone avrebbe le valute più attive e liquido del mondo , ma il motivo per cui il Regno Unito Dopo tutto, a partire dal 2005, l'India ha un PIL più grande (3300 miliardi contro 1,7 trilioni per il Regno Unito), mentre la produzione economica Russie PIL (1,4 trilioni) e del Brasile del PIL (1,5 trilioni) quasi partita UKs totale . La spiegazione, che si applica a gran parte del mercato forex, è tradizione. Il brevetto britannico è stata la prima economia al mondo per sviluppare i mercati dei capitali sofisticati e in una sola volta è stata la sterlina inglese, non il dollaro statunitense, che ha servito come moneta di riserva mondi. A causa di questa eredità e per di Londra il primato come centro di forex trading globale, la sterlina è ancora considerato uno dei maggiori valute del mondo. Il franco svizzero, d'altra parte, prende il suo posto tra le quattro major a causa della Switzerlands neutralità famoso e prudenza fiscale. Un tempo il franco svizzero era di 40 sostenuta da oro, ma per molti commercianti nel mercato del forex è ancora conosciuta come oro liquido. In tempi di turbolenze o stagflazione economica. i commercianti si rivolgono al franco svizzero come valuta di rifugio sicuro. La più grande coppia di importante - in realtà l'unico strumento finanziario più liquido al mondo - è l'EUR USD. Questa coppia scambia quasi 1 trilione al giorno del valore nozionale da Tokyo a Londra a New York 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana. Le due valute rappresentano le due maggiori entità economiche del mondo: gli Stati Uniti, con un PIL annuo di 11 trilioni e la zona euro, con un PIL di circa 10,5 miliardi di dollari. Anche se la crescita economica degli Stati Uniti è stato di gran lunga migliore di quella della zona euro (3,1 vs.1.6), l'economia dell'Eurozona genera surplus commerciali netti, mentre gli Stati Uniti corre deficit commerciali croniche. La posizione di bilancio superiore della zona euro e la vastità dell'economia dell'Eurozona ha fatto l'euro un attraente valuta di riserva alternativa al dollaro. Come tale, molte banche centrali, tra cui la Russia, il Brasile e la Corea del Sud hanno diversificato alcune delle loro riserve in euro. Chiaramente questo processo di diversificazione ha preso tempo come fanno molti degli eventi o cambiamenti che interessano il mercato del forex. È per questo che uno degli attributi chiave di trading tendenza riuscita in Forex è una prospettiva a lungo termine. Osservando il significato del lungo termine per vedere l'importanza di questa prospettiva a lungo termine, date un'occhiata alla Figura 1 e Figura 2, che entrambi usano un filtro a tre semplici-mobile-media (tre-SMA). Figura 1: Grafici Il tasso di cambio EURUSD dal 1 Marzo - 15 Maggio, 2005. Nota recente azione dei prezzi suggerisce choppiness e un possibile inizio di una tendenza al ribasso, come tutte le tre semplici medie mobili in fila sotto l'un l'altro. Figura 2: Grafici Il tasso di cambio EURUSD da agosto 2002 a giugno 2005. Ogni bar corrisponde a una settimana piuttosto di un giorno (come in Figura 1). E in questo grafico a lungo termine, una visione completamente diversa emerge - il trend rialzista rimane intatto con ogni mossa verso il basso facendo altro che fornire il punto di partenza per nuovi massimi. Il filtro a tre SMA è un buon modo per misurare la forza del trend. La premessa di base di questo filtro è che, se la tendenza a breve termine (di sette giorni SMA) e la tendenza di medio termine (20 giorni SMA) e la tendenza a lungo termine (65 giorni di SMA) sono tutti allineati in una direzione , allora la tendenza è forte. Alcuni operatori potrebbero chiedersi perché usiamo il 65 SMA. La risposta sincera è che abbiamo preso questa idea da John Carter, un commerciante Futures ed educatore, in quanto questi sono stati i valori che ha usato. Ma l'importanza del filtro a tre SMA non risiede negli specifici valori SMA, ma nel gioco del breve, medio e andamento dei prezzi a lungo termine fornito dalla SMA. Finché si utilizza proxy ragionevoli per ciascuna di queste tendenze, il filtro a tre SMA fornirà analisi prezioso. Guardando il EURUSD da due prospettive temporali, possiamo vedere come i diversi segnali di tendenza può essere. Figura 1 visualizza l'azione dei prezzi al giorno per i mesi di marzo, aprile e maggio 2005, che mostra il movimento mosso con una chiara tendenza al ribasso. Figura 2, tuttavia, i dati grafici settimanali per tutto il 2003, 2004 e 2005, e dipinge un quadro molto diverso. Secondo la figura 2, EURUSD rimane in un trend rialzista chiaro, nonostante alcune correzioni molto taglienti lungo la strada. Warren Buffett. il famoso investitore che è ben noto per fare mestieri tendenza a lungo termine, è stato pesantemente criticato per trattenendo la sua enorme posizione lunga EURUSD che ha subito alcune perdite lungo la strada. Osservando la formazione sulla figura 2, però, diventa molto più chiaro il motivo per cui a buffet può avere l'ultima risata. Valute Commodity Bloccare le tre valute dei prodotti più liquidi nei mercati forex sono USDCAD. AUDUSD e NZDUSD. Il dollaro canadese è affettuosamente conosciuto come il loonie, il dollaro australiano come l'australiano e il dollaro della Nuova Zelanda come il kiwi. Queste tre nazioni sono enormi esportatori di materie prime e spesso tendenza molto forte in concerto con la richiesta di ogni loro prodotto di esportazione primaria. Per esempio, dare un'occhiata a figura 3, che mostra il rapporto tra il dollaro canadese e dei prezzi del greggio. Il Canada è il più grande esportatore di petrolio a Stati Uniti e quasi il 10 del PIL Canadas comprende il settore esplorazione energetica. Il USDCAD commercia inversamente, così la forza del dollaro canadese crea una tendenza al ribasso nella coppia. Figura 3: Questo grafico displaysthe rapporto tra il loonie e il prezzo del greggio. L'economia canadese è una fonte molto ricca di riserve di petrolio. Il grafico mostra che, come il prezzo del petrolio aumenta, diventa meno costoso per una persona che detiene il dollaro canadese per l'acquisto di U. S.dollars. Anche se l'Australia non ha molte riserve di petrolio, il paese è una fonte molto ricca di metalli preziosi ed è il secondo più grande esportatore di oro del mondo. In figura 4 si può vedere il rapporto tra il dollaro australiano e oro. Figura 4: Questo grafico esamina il rapporto tra l'australiano e il prezzo dell'oro (in dollari statunitensi). Si noti come un rally in oro da dicembre 2002 a novembre 2004, ha coinciso con un forte trend rialzista del dollaro australiano. Croci sono i migliori per Gamma In contrasto con le major e le valute di blocco merce, entrambi i quali offrono i commercianti più forti e più lunghe opportunità trend, moneta attraversa presente la migliore gamma-bound compravendite. Nel forex, le croci sono definiti come coppie di valute che non hanno il USD come parte del abbinamento. L'EURCHF è una di queste croce, ed è stato conosciuto per essere forse la migliore coppia di range-bound al commercio. Uno dei motivi è, naturalmente, che c'è ben poca differenza tra i tassi di crescita della Svizzera e l'Unione europea. Entrambe le regioni corrono surplus di conto corrente e di aderire alle politiche fiscalmente conservatore. Una strategia per gli operatori gamma è determinare i parametri della gamma per la coppia, dividere questi parametri da una linea mediana e semplicemente acquistare sotto della mediana e vendere sopra. I parametri della gamma è determinata dalla alta e bassa tra cui prezzi fluttuano sopra un periodo concesso. Ad esempio, in EURCHF, commercianti gamma potrebbe, per il periodo compreso tra il maggio 2004 e il apr 2005, stabilire 1.5550 come la parte superiore e 1.5050 come il fondo della gamma con 1,5300 linea mediana che delimitano le zone di comprare e vendere. (Vedi Figura 5). Figura 5: Questo classifiche EURCHF (dal maggio 2004 al aprile 2005) con 1.5550 come la parte superiore e 1.5050 come il fondo della gamma, e 1,5300 come la linea mediana. Una strategia range-trading comporta la vendita al di sopra della media e l'acquisto di sotto della mediana. Ricordate commercianti raggio sono agnostico sulla direzione (per maggiori informazioni su questo, vedere Trading Trend o intervallo). Essi vogliono semplicemente vendere condizioni relativamente ipercomprato e acquistare condizioni relativamente ipervenduto. valute Croce sono così attraenti per la strategia gamma-bound perché rappresentano coppie di valute da culturalmente e paesi economicamente simili squilibri tra queste valute quindi spesso ritorno all'equilibrio. E 'difficile capire, per esempio, che la Svizzera sarebbe andato in depressione, mentre il resto d'Europa si espande allegramente. Lo stesso tipo di tendenza verso l'equilibrio. tuttavia, non si può dire per gli stock di natura analoga. E 'abbastanza facile immaginare come, per esempio, General Motors potrebbe presentare istanza di fallimento anche mentre Ford e Chrysler continuano a fare affari. Perché valute rappresentano le forze macroeconomiche non sono così sensibili ai rischi che si verificano sul livello micro - come le scorte aziendali individuali sono. Valute sono quindi molto più sicuro di gamma commerciale. Tuttavia, il rischio è presente in tutte le speculazioni. e gli operatori non dovrebbero mai gamma commerciare qualsiasi coppia, senza uno stop loss. Una strategia ragionevole è quella di impiegare un arresto a metà l'ampiezza della gamma totale. Nel caso della gamma EURCHF abbiamo definito in figura 5, la fermata sarebbe a 250 pip sopra l'alto e 250 sotto il basso. In altre parole se questa coppia ha raggiunto 1.5800 o 1.4800, il commerciante deve smettere di lui o lei stessa fuori dal commercio perché la gamma molto probabilmente sono stati infranti. Tassi di interesse - L'ultimo pezzo del puzzle Mentre EURCHF ha una gamma relativamente stretta di 500 pips nel corso dell'anno mostrato in figura 5, una coppia come GBP JPY ha una gamma molto più ampia a 1800 pips, che è mostrato nella Figura 6. I tassi di interesse sono il motivo theres una differenza. Il differenziale di tasso di interesse tra i due paesi colpisce il trading range delle loro coppie di valute. Per il periodo rappresentato in figura 5, la Svizzera ha un tasso di interesse di 75 punti base (bps) e della zona euro i tassi sono 200 bps, la creazione di un differenziale di soli 125 bps. Tuttavia, per il periodo rappresentato in figura 6, tuttavia, i tassi di interesse nel U. K sono a 475 bps mentre in Giappone - che viene afferrato dalla deflazione - i tassi sono 0 bps, facendo un enorme 475 bps differenziale tra i due paesi. La regola generale nel forex è il più grande è il differenziale di tasso di interesse, il più volatile della coppia. Figura 6: Questo classifiche il GBPJPY (da dicembre 2003 a novembre 2004). Si noti la gamma in questa coppia è quasi 1800 pips per dimostrare ulteriormente il rapporto tra trading range e tassi di interesse, il seguente è una tabella di vari incroci, i loro differenziali di interesse e dalla alta il massimo movimento pip al basso nel periodo dal maggio 2004 a maggio 2005.
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