Forex Tutorial: Analisi Fondamentale amp Fondamenti Trading Strategies 1313 Nel mercato azionario, l'analisi fondamentale guarda a misurare un vero valore della società e di basare gli investimenti su questo tipo di calcolo. In una certa misura, lo stesso avviene nel mercato del forex di vendita al dettaglio, dove i commercianti di forex fondamentali valutare le valute, e dei loro paesi, come la società e utilizzare annunci economici per ottenere un'idea del currencys vero valore. Tutte le notizie, i dati economici e gli eventi politici che vengono fuori di un paese sono simili alle notizie che esce di un magazzino in quanto è utilizzato dagli investitori per ottenere un'idea di valore. Questo valore cambia nel tempo a causa di molti fattori, tra cui la crescita economica e la forza finanziaria. commercianti fondamentali guardano tutte queste informazioni per valutare una valuta countrys. Dato che ci sono praticamente illimitate strategie fondamentali di forex di trading sulla base dei dati fondamentali, si potrebbe scrivere un libro su questo argomento. Per darvi una migliore idea di una concreta opportunità di trading, lascia andare su una delle situazioni più noti, il forex carry trade. (Per leggere alcune domande frequenti su moneta di scambio, vedi domande più comuni su commercio di valuta.) L'analisi della Forex carry trade La valuta carry trade è una strategia in cui un commerciante vende una valuta che sta offrendo tassi di interesse più bassi e acquista una valuta che offre un tasso di interesse più elevato. In altre parole, si prende in prestito ad un tasso basso, e poi prestare ad un tasso superiore. L'operatore usando la strategia cattura la differenza tra i due tassi. Quando altamente sfruttando il commercio, anche una piccola differenza tra due tassi può rendere il commercio altamente redditizio. Insieme a catturare la differenza di tasso, gli investitori anche spesso vedere il valore della moneta aumento maggiore, come i flussi di denaro nella valuta ad alto rendimento, che ordina il suo valore. esempi di vita reale di una yen carry trade si possono trovare a partire dal 1999, quando è diminuito i tassi di interesse quasi a zero. Gli investitori dovrebbero capitalizzare questi tassi di interesse più bassi e prendere in prestito una grossa somma di yen giapponese. Lo yen preso in prestito viene quindi convertito in dollari statunitensi, che sono usati per acquistare titoli del Tesoro degli Stati Uniti con rendimenti e coupon a circa 4,5-5. Dal momento che il tasso di interesse giapponese era praticamente zero, l'investitore sarebbe pagare quasi nulla per prendere in prestito lo yen giapponese e guadagnare quasi tutto il rendimento dei suoi titoli di Stati Uniti del Tesoro. Ma con leva, è possibile aumentare notevolmente il rendimento. Ad esempio, 10 volte leva creerebbe un rendimento del 30 su un rendimento 3. Se si dispone di 1.000 nel tuo account e avere accesso a 10 volte di leva, si controlla 10.000. Se si implementa il commercio di valuta carry dall'esempio precedente, vi farà guadagnare 3 all'anno. Alla fine dell'anno, l'investimento di 10.000 sarebbe pari 10.300, o un guadagno di 300. Perché avete investito solo 1.000 del vostro denaro, il tuo rendimento reale sarebbe 30 (3001,000). Tuttavia questa strategia funziona solo se il valore coppie di valute rimane invariato o apprezza. Pertanto, la maggior parte dei commercianti di Forex carry guardare non solo per guadagnare il differenziale di tasso di interesse, ma anche l'apprezzamento del capitale. Mentre weve notevolmente semplificata questa transazione, la cosa fondamentale da ricordare è che una piccola differenza nei tassi di interesse può comportare enormi guadagni quando viene applicata leva finanziaria. La maggior parte dei broker valuta richiedono un margine minimo per guadagnare gli interessi per operazioni di carry trade. Tuttavia, questa operazione è complicata dalle variazioni del tasso di cambio tra i due paesi. Se la valuta a basso rendimento apprezza nei confronti della moneta ad alto rendimento, il guadagno guadagnati fra i due rendimenti potrebbe essere eliminata. La ragione principale che questo può accadere è che i rischi della moneta ad alto rendimento sono troppo per gli investitori, in modo che scelgono di investire nel basso rendimento, valuta più sicura. Perché carry trade sono più a lungo termine in natura, essi sono soggetti a una serie di cambiamenti nel corso del tempo, come i tassi di crescita in valuta a basso rendimento, che attrae più investitori e può portare a un apprezzamento della valuta, diminuendo i rendimenti del carry trade. Questo rende la direzione futura della coppia di valute altrettanto importante quanto il differenziale di tasso di interesse in sé. (Per saperne di più su coppie di valute, vedere Utilizzo Valuta Correlazioni a vostro vantaggio. Making Sense Of The Euroswiss Franc relazione e forze dietro Tassi di cambio.) Per chiarire ulteriormente questo, immaginate che il tasso di interesse negli Stati Uniti era di 5, mentre lo stesso interesse tasso era di 10, fornendo una opportunità carry trade per i commercianti di breve del dollaro USA e lungo il rublo russo. Si supponga il commerciante prende in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5 per un anno e lo converte in rubli russi a un tasso del 25 USDRUB (25.000 rubli), investendo i proventi per un anno. Supponendo che non cambi di valuta, i 25.000 rubli cresce a 27.500 e, se riconvertito in dollari statunitensi, varrà 1.100 degli Stati Uniti. Ma perché il commerciante ha preso in prestito 1.000 degli Stati Uniti a 5, lui o lei deve 1.050 degli Stati Uniti, rendendo i proventi netti del mestiere solo 50. Tuttavia, immaginare che ci fosse un'altra crisi in Russia. come quello che è stato visto nel 1998, quando il governo russo in default sul suo debito e c'era grande svalutazione della moneta come i partecipanti al mercato hanno venduto fuori le loro posizioni in valuta russa. Se, alla fine dell'anno il tasso di cambio era di 50 USDRUB, i tuoi 27.500 rubli sarebbe ora convertono in solo 550 degli Stati Uniti (27.500 RUB x 0,02 RUBUSD). Dato che il commerciante deve 1.050 degli Stati Uniti, lui o lei avrà perso una percentuale significativa dell'investimento originale su questo carry trade a causa della fluttuazione currencys - anche se i tassi di interesse in Russia erano più alti rispetto alla altro buon esempio di analisi fondamentale forex si basa sui prezzi delle materie prime. (Per saperne di più su questo, vedi prezzi delle materie prime e dei movimenti di valuta.) Ora dovreste avere un'idea di alcune delle idee economiche e fondamentali di base che sono alla base del forex e l'impatto del movimento delle valute. La cosa più importante che dovrebbe essere portato via da questa sezione è che le valute e paesi, come la società, sono in continua evoluzione in termini di valore sulla base di fattori fondamentali come la crescita economica e tassi di interesse. Si dovrebbe anche, sulla base delle teorie economiche di cui sopra, avere un'idea di come certi fattori economici influenzano una valuta countrys. Passiamo ora alla analisi tecnica. l'altra scuola di analisi che possono essere utilizzati per raccogliere i commerci nel market. Para commerciante del forex membuat keputusan menggunakan laporan bisnis, Ekonomi fondamentale, Faktor teknis dan Informasi lainnya yang berhubungan. Trader Teknikal grafico menggunakan, linea di tendenza, livello di supporto di resistenza dan, pola Angka-Angka dan analisa matematis untuk mengidentifikasi peluang trading, sementara commerciante ITU fundamentalis memprediksi pergerakan di prezzo dengan menterjemahkan berbagai Informasi keadaan Ekonomi, termasuk Berita, laporan bisnis, indikasi kebijakan Baru pemerintah dan laporannya, Dan bahkan Juga voce. Bagaimanapun Juga, pergerakan di prezzo yang dapat dramatis terjadi apabila ada yang peristiwa Tidak diharapkan terjadi. Peristiwa tersebut Bisa berupa penaikan suku bunga dari banca centrale sampai peristiwa politik ataupun kegiatan perang. Meskipun demikian, seringkali bukanlah peristiwa ITU sendiri yang menggerakkan pasar, Akan tetapi pengharapan dari Sebuah peristiwa Itulah yang menciptakan pergerakan pasar. Analisa Fondamentale Adalah metode Analisis menggunakan kekuatan dari fondamentale Suatu Negara. Secara Umum kekuatan fondamentale Suatu Negara ditunjukan dengan-dati dati Ekonomi negara bersangkutan. Beberapa dati Ekonomi dan Pengaruhnya terhadap mata uang USD media Guadagnare Naik. USD Menguat bilancia dei pagamenti Naik, USD Menguat deficit di bilancio Turun, USD Menguat inventari di affari Turun, USD Menguat Capacity Utilization Naik, USD Menguat Car Sales Naik, USD Menguat Chicago PMI (indice Purchasing Management) Naik, USD Menguat Costruzione spesa Naik, USD Menguat fiducia dei consumatori Index (CCI) Naik, USD Menguat credito al consumo (CI) Naik, USD Menguat Consumer Price Index (CPI) Turun, USD Menguat Consumer Spending (spesa) Turun, USD Menguat costo della vita Naik, USD Menguat Current account Turun, USD Menguat Corporate Profit Naik, USD Menguat deflazione Naik, USD Menguat tasso di sconto Naik, USD Menguat durabel ordini di beni Naik, USD Menguat economica sistema monetario (SME) Naik, USD ordini Menguat fabbrica Naik, USD Menguat Federal Budget Naik, USD Menguat Fondo Federal Reserve Naik, USD Menguat prodotto interno lordo (PIL) Naik, USD Menguat prodotto nazionale lordo (PNL) Naik, USD Menguat Housing Inizio Naik, USD Menguat industriale Productions Naik, USD Menguat invisibile commerciale Turun, USD Menguat senza lavoro Claims Naik, USD Menguat Leading Indicators Naik, USD Menguat offerta di moneta (M, M, M, M) Naik, USD Menguat associazione nazionale Purchasing Managers (NAPM) Naik, USD Menguat non Farm Payrolls Naik, USD Menguat spese personali Naik, USD Menguat Personal Income Turun, USD Menguat Prime tasso di Naik, USD Menguat Indice prodotti Prezzo (PPI) Naik, USD Menguat settore pubblico rimborso del debito Naik, USD Menguat vendite al dettaglio Turun, USD Menguat Bilancia commerciale Naik, USD Menguat commerciale Devicit Turun, USD Menguat commerciale Weighted Index Turun. USD Menguat Tasso di disoccupazione T Urun, USD Menguat del lavoro per unità di costo Naik, USD Menguat valore aggiunto Naik imposte, USD Menguat Visibile commerciale Naik, USD Menguat Whole Sale Price Index Naik, USD Menguat Vendita intero Ordine Naik, USD Menguat Setiap Berita baik yang berhubungan langsung maupun Tidak langsung dengan Ekonomi dapat menjadi Faktor fondamentale yang penting dicermati untuk. Pada dasarnya analisa fondamentale dapat dikelompokan menjadi Empat kategori Besar, yaitu: Faktor Ekonomi Faktor Politik Faktor Keuangan dan Moneter Faktor Eksternal FAKTOR Ekonomi Dalam menganalisis Faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi perekonomian fondamentali Suatu Negara, Indikator Ekonomi merupakan salah Satu Faktor yang Tidak dapat dipisahkan dan menjadi bagian penting dari complessive degli ospiti Faktor fondamentale ITU sendiri. Seiring Kemajuan di bidang ilmu pengetahuan dan Teknologi, untuk mendapatkan Sumber Informasi terkini seorang commerciante Juga Sering menggunakan Informasi yang berasal dari del monitor komputer, misalnya melaui Dow Jones Telerate, Reuters, Knight Rider maupun Bloomberg. Indikator-Indikator Ekonomi yang SERING digunakan Dalam Analisis diantaranya Fondamentale: 1. Prodotto interno lordo prodotto interno lordo merupakan jumlah seluruh barang dan Jasa yang diproduksi Oleh Suatu Negara baik Oleh Perusahaan Dalam Negeri maupun Oleh Perusahaan Asing yang beroperasi di Dalam Negara tersebut pada Suatu periode tertentu . 2. Inflasi seorang Trader akan Selalu memperhatikan dengan seksama perkembangan Tingkat inflasi. Salah satu cara pemerintah Dalam menanggulangi inflasi Adalah dengan melakukan kebijakan menaikkan Tingkat Suku bunga. Kebijakan peningkatan Tingkat suku bunga ini diharapkan dapat memperkuat nilai Tukar dan mengendalikan Tingkat inflasi. Penggunaan Tingkat inflasi sebagai salah Satu Indikator fondamentale Ekonomi Adalah mencerminkan Untuk Tingkat PIL dan PIL ke Dalam Nilai sebenarnya. Nilai PIL Dan PIL merupakan Indikator yang sangat penting bagi seorang Trader Dalam membandingkan peluang dan resiko investasinya di Luar Negeri. Beberapa Indikator untuk mengetahui Tingkat inflasi: Producer Price Index (PPI), Adalah indeks Yang mengukur rata-rata di prezzo perubahan yang diterima Oleh produsen Domestik uscita setiap untuk yang dihasilkan Dalam setiap Tingkat prose produksi. I dati PPI dikumpulkan dari berbagai Sektor Ekonomi terutama dari Sektor Manufaktur, pertambangan dan Pertanian. Consumer Price Index (CPI), digunakan untuk mengukur rata-rata di prezzo perubahan eceran dan dan sekelompok barang Jasa tertentu. Kedua indeks tersebut, CPI dan PPI, Agente digunakan sebagai Indikator untuk mengukur Tingkat inflasi yang terjadi. Seorang Trader Tidak dapat berharap bahwa Banca Sentral akan menaikkan Tingkat suku bunga apabila salah Satu Indikator memberikan sinyal kuat tentang adanya inflasi maupun menurunkan suku bunga untuk keadaan sebaliknya. Sebagai contoh, dampak Perang Teluk 1991 memicu naiknya di prezzo minyak Bumi sehingga indeks CPI di Amerika Serikat Juga Naik. Namun Karena peningkatan indeks CPI ITU Tidak berlangsung Lama, Maka Banca Sentral Amerika Serikat Tidak mengambil tindakan apa gioco di parole. 3. Bilancia dei pagamenti bilancia dei pagamenti merupakan Suatu neraca yang terdiri dari complessive degli ospiti aktivitas transaksi perekonomian internasional Suatu Negara, baik Yang bersifat komersial maupun finansial, dengan negara rimasto pada Suatu periode tertentu. Bilancia dei pagamenti ini mencerminkan seluruh transaksi Antara penduduk, pemerintah dan pengusaha Dalam Negeri dan pihak Luar Negeri, seperti transaksi ekspor dan impor, portofolio investasi, transaksi antar Banca Sentral dan lain-lain. Indikator Umum yang SERING digunakan neraca Adalah perdagangan conto corrente. Faktor lain yang mempengaruhi neraca pembayaran Adalah adanya aliran investasi Asing yang masuk ke Dalam Negeri Dalam bentuk investimenti diretti esteri maupun Portofolio investimenti. Contoh: surplus neraca perdagangan Jepang terhadap Amerika Serikat pada tahun 1998 indikasi memberikan yang Jelas terhadap volume di meningkatnya permintaan Yen aktifitas Dalam perdagangan. Akibatnya Nilai Tukar Yen terhadap dollaro come menguat. 4. Occupazione L'occupazione Adalah Suatu Indikator yang dapat memberikan Gambaran tentang kondisi riil berbagai Sektor Ekonomi. Indikator mengenai Tingkat kesempatan Kerja ini dapat dijadikan sebagai alat untuk menganalisis Sehat tidaknya perekonomian Suatu Negara. Apabila perekonomian berada Dalam keadaan piena capacità kapasitas Penuh maka akan tercapai piena occupazione. Jika keadaan sebaliknya, Maka Tingkat pengangguran gioco di parole meningkat akan. Tingkat Adalah occupazione Indikator Ekonomi yang sangat penting bagi pasar keuangan pada umumnya dan pasar Valuta Asing khususnya. FAKTOR POLITIK Faktor Politik merupakan salah Satu Indikator untuk memprediksi pergerakan Nilai Tukar, sangat Sulit untuk diketahui tempi waktu terjadinya Secara Meals dan untuk ditentukan dampaknya terhadap fluktuasi Nilai Tukar. Ada kalanya Suatu perkembangan politik berdampak pada pergerakan Nilai Tukar, Namun ada kalanya Tidak membawa dampak apapun terhadap pergerakan Nilai Tukar. Contoh: gejolak politik yang terjadi di Indonesia pada Pasca pergantian kepemimpinan Nasional dari masa pemerintah Orde Baru 1966-1998 sampai ke Orde Reformasi menimbulkan gejolak fluktuasi nilai Tukar Rupiah terhadap dollaro come yang Sangat signifikan. Namun ada kalanya ISU politik Tidak mempengaruhi fluktuasi Nilai Tukar, seperti Dalam Kasus Presiden Amerika Serikat, Bill Clinton dan Monica Lewinsky pada tahun 1998 yang Tidak Serta Merta membawa dampak terhadap perubahan nilai Tukar dollaro. FAKTOR KEUANGAN amp MONETER Peranan Faktor Keuangan sangat penting Dalam melakukan Analisis Fondamentale. Adanya perubahan Dalam kebijaksanaan moneter dan fiskal yang diterapkan pemerintah Oleh, terutama Dalam Hal kebijakan yang menyangkut perubahan Tingkat Suku bunga, Akan membawa dampak signifikan terhadap perubahan Dalam Ekonomi fondamentale. Perubahan kebijakan ini Juga akan mempengaruhi nilai Tukar mata uang. Para pengamat pasar Valuta Asing menyatakan bahwa Tingkat suku bunga Adalah penentu Utama nilai Tukar Suatu mata uang, selain Indikator keuangan lainnya, seperti jumlah uang yang beredar. Aturan Umum mengenai kebijakan Tingkat suku bunga ini Adalah: Semakin Tinggi Tingkat suku bunga maka Semakin kuat Juga nilai Tukar Suatu mata uang. Tingkat suku bunga yang dimaksudkan disini Adalah Tingkat suku bunga riil Bukan yang nominale. Seorang Trader Akan bereaksi terhadap perubahan selisih Tingkat Suku bunga, Bukan pada perubahan Tingkat suku bunga Secara individuale. FAKTOR EKSTERNAL Faktor Eksternal dapat membawa perubahan yang signifikan terhadap nilai Tukar Suatu Negara. Perubahan Ekonomi yang terjadi Dalam Suatu Negara dapat membawa dampak bagi regionale perekonomian Negara-Negara yang berada di Kawasan yang sama. Dalam epoca alokasi patrimoniale globale, Arus portofolio modale Tidak Lagi mengenal batas-batas Wilayah Negara. Para Fund Manager, Investor dan Hedge Fund yang melakukan investasi Secara globale sangat mencermati perubahan Ekonomi, Bukan Hanya Dalam lingkup satu Negara, melainkan Juga meluas hingga ke Dalam lingkup Satu Kawasan tertentu regionale.
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